![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
wizzardИтак, думаю, не секрет, что банковской системе в Украине пиздец. Почти. За 2014 год загнулся всего-то 31 банк (см. НБУ) :)
Понятно, что никакой фонд гарантирования это не выдержит. И рефинансировать его некому.
Потому что образовывается шикарная труба "рефинанс-закупка валюты-вывод валюты", с которым безуспешно борется уже который по счёту глава НБУ, немало раздражая население.
На вид ситуация патовая - либо доливать рефинанс (не важно, в банки или в ФГВФО), и курсу пиздец, либо не доливать, и тогда экономике сухой коллапс, и тут уж не до курса вообще.
Но есть ещё вариант, и я думаю что именно ради него у нас пошли разговоры о внешнем управлении и заграничных министрах, которым срочно ради этого дадут украинское гражданство и отберут эуропейское. Именно в Европе мы его совсем недавно и наблюдали :) В Кипре.
Итак, у нас есть банк, который нельзя просто так взять и обанкротить. Потому что его активов, если их срочно ликвидировать, вообще никак не хватит даже на гарантированные вклады, а кубышка гарантирования и без того пуста. Плюс, у приближённых к руководству мгновенно возникает желание раздробить депозиты, погасить кому-нибудь кредиты и т.д. и т.п., ну все видели, я думаю. Сделать вид, что всё ОК и рефинансировать тоже нельзя, см. про трубу.
Делается так:
1. Собственные средства замораживаются, во избежание хаотических действий менеджмента.
2. Активы банка никуда не распродаются, а вот пассивы делятся на 2 части: гарантированные у физиков, их оставляют, при необходимости рефинансируют банк на нужную сумму; а всё остальное - списывается, вместо депозитов пропорционально выдаются акции банка.
3. Бывшие акционеры банка, поощрившие его банкротство, теряют все свои акции.
4. Банк передаётся в управление новым акционерам, счета размораживаются, можно жить дальше :)
В сухом остатке получается маленькая кучка не-бедных (т.к. у них были депозиты выше размера гарантирования), злых и очень мотивированных новоиспеченных акционеров банка. Физики, как самая незащищённая часть - ничего не теряют. Бывшие акционеры при банкротстве теряют всё и так, и так.
Что самое интересное, банк после этой процедуры - ликвиден, причин забирать из него денег нет, т.к. активы никуда не исчезли, а резервов заведомо достаточно. И может дальше нормально (!) функционировать. Ну а дальше заинтересованные в том, чтобы акции возымели какую-то ценность бывшие вкладчики меняют менеджмент, реформируют банк, то-сё.
Т.е. единственный класс который страдает - те, кто имел деньги, но не хотел или не знал, как их применить в экономике.
А те, у кого работающий бизнес все-таки был - могут потом свои же бизнесы вполне честно прокредитовать из средств, привлеченных после реформы (но не из рефинанса!)
А, да. Мало того, что обьем эмиссии минимален, так еще из-за того, что деньги можно продолжать держать в банке - долитый рефинанс не выбрасывается мгновенно в оборот, что снижает эффективный обьем денежной массы в стране.
По сравнению с альтернативами (коллапс валюты; коллапс экономики вообще) - это охуенно. Но нужны стальные яйца и известная внезапность. Внешнее управление даёт оба этих рычага.
Да, вышесказанное в известной степени применимо и к России, только вот внешнее управление там по политическим причинам ввести нереально, а внутреннее не осилит, потому что свои же закопают на следующий день.
Понятно, что никакой фонд гарантирования это не выдержит. И рефинансировать его некому.
Потому что образовывается шикарная труба "рефинанс-закупка валюты-вывод валюты", с которым безуспешно борется уже который по счёту глава НБУ, немало раздражая население.
На вид ситуация патовая - либо доливать рефинанс (не важно, в банки или в ФГВФО), и курсу пиздец, либо не доливать, и тогда экономике сухой коллапс, и тут уж не до курса вообще.
Но есть ещё вариант, и я думаю что именно ради него у нас пошли разговоры о внешнем управлении и заграничных министрах, которым срочно ради этого дадут украинское гражданство и отберут эуропейское. Именно в Европе мы его совсем недавно и наблюдали :) В Кипре.
Итак, у нас есть банк, который нельзя просто так взять и обанкротить. Потому что его активов, если их срочно ликвидировать, вообще никак не хватит даже на гарантированные вклады, а кубышка гарантирования и без того пуста. Плюс, у приближённых к руководству мгновенно возникает желание раздробить депозиты, погасить кому-нибудь кредиты и т.д. и т.п., ну все видели, я думаю. Сделать вид, что всё ОК и рефинансировать тоже нельзя, см. про трубу.
Делается так:
1. Собственные средства замораживаются, во избежание хаотических действий менеджмента.
2. Активы банка никуда не распродаются, а вот пассивы делятся на 2 части: гарантированные у физиков, их оставляют, при необходимости рефинансируют банк на нужную сумму; а всё остальное - списывается, вместо депозитов пропорционально выдаются акции банка.
3. Бывшие акционеры банка, поощрившие его банкротство, теряют все свои акции.
4. Банк передаётся в управление новым акционерам, счета размораживаются, можно жить дальше :)
В сухом остатке получается маленькая кучка не-бедных (т.к. у них были депозиты выше размера гарантирования), злых и очень мотивированных новоиспеченных акционеров банка. Физики, как самая незащищённая часть - ничего не теряют. Бывшие акционеры при банкротстве теряют всё и так, и так.
Что самое интересное, банк после этой процедуры - ликвиден, причин забирать из него денег нет, т.к. активы никуда не исчезли, а резервов заведомо достаточно. И может дальше нормально (!) функционировать. Ну а дальше заинтересованные в том, чтобы акции возымели какую-то ценность бывшие вкладчики меняют менеджмент, реформируют банк, то-сё.
Т.е. единственный класс который страдает - те, кто имел деньги, но не хотел или не знал, как их применить в экономике.
А те, у кого работающий бизнес все-таки был - могут потом свои же бизнесы вполне честно прокредитовать из средств, привлеченных после реформы (но не из рефинанса!)
А, да. Мало того, что обьем эмиссии минимален, так еще из-за того, что деньги можно продолжать держать в банке - долитый рефинанс не выбрасывается мгновенно в оборот, что снижает эффективный обьем денежной массы в стране.
По сравнению с альтернативами (коллапс валюты; коллапс экономики вообще) - это охуенно. Но нужны стальные яйца и известная внезапность. Внешнее управление даёт оба этих рычага.
Да, вышесказанное в известной степени применимо и к России, только вот внешнее управление там по политическим причинам ввести нереально, а внутреннее не осилит, потому что свои же закопают на следующий день.
